摘要

支付体系作为现代金融的重要组成部分，承担着资金流转与经济交易的关键职能。随着科技的发展，全球支付方式迅速演变，尤其是在中国，移动支付、互联网支付等新兴方式已广泛应用。传统的现金、银行卡支付逐渐被数字支付所取代，支付宝、微信支付等第三方支付机构成为主流。支付体系的运行依赖于央行、商业银行、支付机构等多方协作，确保资金清算的安全与高效。与此同时，监管机构对支付的规范与管理也在不断加强，以保障支付市场的稳定性和创新性。

1. 宏观角度看支付

我国支付体系庞大而复杂，从用户发起支付到央行清算账户完成最终结算，涵盖了多层次、多参与者的协同运作。要深入理解整个支付网络，我们可以从用户视角出发，跟随一笔支付的路径，遍历互联网支付网络，获得对支付体系的宏观认知。那么我们研究支付宏观，可以站在央行清算账户位置，俯视整个支付金字塔，如图所示：

对于我国的支付体系来说，一笔支付从用