新一轮的技能革新对教育带来的应战与机遇，是云谷一直在认真思考的课题。马老师今日在云谷，和校园长们评论的仍是这个论题。

 

今日上午A股收盘之后，港股商场忽然直线拉升。马云回国的音讯开端在商场疯传，下午A股开盘之后，阿里概念股午后异动。创业黑马20CM涨停，金桥信息一度封板，光云科技涨超16%，值得买、浙大网新、恒生电子、数据港、翱捷科技等涨幅居前。

而就在刚刚，云谷教育官微发布音讯称，马云今日身在云谷学校。马云说，ChatGPT这一类技能现已对教育带来应战，但是ChatGPT这一类技能仅仅AI年代的开端。咱们要用人工智能去解决问题，而不是被人工智能所控制，虽然人的膂力、脑力比不过机器，但机器只有“芯”，而人有“心”。资料显示，云谷学校是阿里合伙人出资兴办的民办学校。

其实，A股今日的调整有些不可思议。仅有能够解说的便是，由于周末人工智能人气太高，持有相关概念的出资者忧虑这个板块或许已到极点，所以逢高出货。而未持有的出资者忧虑这个板块还要涨，并进一步引发其他板块践踏。商场就在这种各自“心怀鬼胎”的格局里实现了一次调整。

那么，后续又该如何走呢？

马云回国

3月27日音讯，据雪球自媒体深度价值战略音讯，3月26日，有网友爆料称，在杭州文一路隧道中看到阿里巴巴和蚂蚁集团创始人马云先生，“坚信其已回国”。目击者拍摄了一段视频并上传至短视频平台，“该人系马云先生无疑”。马云先生乘坐一辆考特斯，不时与身边的人攀谈，并企图用手挡住脸部以避免被拍摄到。

对此，《科创板日报》记者从相关人士处承认，该车内人士分别为马云、阿里巴巴集团董事会主席兼首席执行官张勇以及阿里集团资深副总裁邵晓锋。

在此音讯发布之后，港股商场瞬间直线拉升。阿里巴巴股价涨幅达5%以上，恒生指数更是拉红。

而就在刚刚，云谷教育官微发布音讯称，马云今日身在云谷学校。云谷学校是阿里合伙人出资兴办的民办学校。马云于2019年55岁生日时从阿里巴巴董事局主席的职位上退休，他一直在不同的国家游览，学习农业技能。

受此音讯刺激，今日午后，A股商场阿里概念股全线发力。创业黑马、光云科技均涨超10%，数据港、浙大网新、翱捷科技等个股跟涨。阿里巴巴、阿里健康等股票也大幅反扑。

一场“心怀鬼胎”的调整

马云回国对整个商场而言，是相对积极的。在上午大跌之后，下午商场敞开了一段反弹。但是，咱们仍是再回顾一下上午的行情。早盘，中字头持续杀跌，并带动整个人工智能板块出现较大等级调整。上午，上证指数一跌杀跌40个点。

从音讯面上看，过去这个周末并未见太多利空，反而利好音讯比比皆是。仅有能够解说的就是，人工智能太火了。整个周末，分析师们都在谈论这个板块。这一举动令出资者心里有点发慌。

现已买了人工智能股票的出资者或许会以为，此举意味着整个人工智能板块短期的心情高点，因为历史现已多次证明：分析师心情高昂的时候，往往也是板块的顶部。但没有买人工智能股票的出资者也会有一种惊惧：这个历史性的科技进步，必定带来巨大的出资时机。那意味着，出资者或许持续偏好这类公司。相应地，此前的“中特估”或许就没啥时机了。所以，咱们看到今日早盘，许多大股票跌得比较惨。

那么，接下来会怎么走呢？来自中金总结的商场观点比较客观：

商场以为，对于人工智能，一些出资人很等待，以为是生产力的革新，跟以往的人工智能有底子差异。AI行情下现在游资大幅回血，组织净值修正，散户跟风赚钱，但鉴于当下许多公司还处于模糊美的预期炒作阶段和估值拉升阶段，实际上中期并不能实现成长性及成绩，乃至底层核心算力芯片都被海外真正获益股卡着脖子。

数字AI自有其长期超跌低位及政策定调支持的反弹修正需求，但出资人也在持续重视该板块是否构成长期主线，积极研讨会在哪些领域落地相关使用。出资人在整理2013年以来移动互联网的周期以及相关个股，希望能够捉住AI使用落地带来的长期出资时机。

近期计算机和传媒板块涨幅较大，不少出资人把目光投向涨幅相对较小的电子板块，重视电子板块何时能迎来基本面的拐点。随着需求逐渐回升、库存压力逐渐释放，遍及估计本年二季度将触底，三季度或将迎来转机。

TMT不拥堵，该忧虑的是消费和军工（及机械）会不会被抽血。组织现在在TMT的仓位是远远不足，任何一个有力度的回调，都会快速回补上车。