会通转债，大元转债上市价格预测

会通转债

基本信息

转债名称：会通转债，评级：AA-，发行规模：8.3亿元。

正股名称：会通股份，今日收盘价：8.61，转股价格：9.33。

当前转股价值 = 转债面值 / 转股价格 * 正股价格 = 92.28。

转债名称	转债最新价	纯债溢价率	发行规模	评级
东材转债	126.071	37.46	14.0	AA
瑞科转债	114.804	26.75	4.3	A+
洁特转债	105.967	15.58	4.4	A+
裕兴转债	127.323	31.64	6.0	AA-
瑞丰转债	109.7	2.61	3.4	A+
道恩转债	116.575	9.05	3.6	AA-
美联转债	204.5	100.2	2.0674	AA-
横河转债	495.0	366.18	1.4	A+

根据相关性综合评定，给出的溢价率为：29.2%。

上市价格预估（溢价率）：92.28 * (1 + 29.2%) = 119.23元。

上市价格预估（动态拟合）：125.61元。

转债名称：大元转债，评级：AA-，发行规模：4.5亿元。

正股名称：大元泵业，今日收盘价：20.56，转股价格：23.18。

当前转股价值 = 转债面值 / 转股价格 * 正股价格 = 88.7。

转债名称	转债最新价	纯债溢价率	发行规模	评级
金沃转债	123.0	28.38	3.1	A
泰福转债	113.2	18.14	3.3489	A
华锐转债	139.289	46.7	4.0	A+
申昊转债	109.988	17.52	5.5	A+
隆华转债	121.476	21.08	7.989283	AA-
拓斯转债	111.6	14.58	6.7	AA
锋龙转债	118.65	14.37	2.45	A+
沪工转债	110.23	4.87	4.0	A+
百达转债	122.08	20.74	2.8	A+
君禾转债	132.382	26.67	2.1	A+
大业转债	109.269	2.7	5.0	AA

根据相关性综合评定，给出的溢价率为：18.14%。

上市价格预估（溢价率）：88.7 * (1 + 18.14%) = 104.79元。

上市价格预估（动态拟合）：123.21元。

说明：
1、溢价率预测是根据同类型转债的中位数进行的预测。
2、动态拟合是根据目前债市的热度进行的预测。
3、转债第一天价格大概率落在这两个之间。
4、转债第一天价格同时受上市正股走势影响。

可转债基本交易规则参见下表：

内容	沪市	深市
交易时间	T+0，代码11开头	T+0，代码12开头
最小报价单位	0.001元	0.001元
最小交易单位	10张	10张
开盘竞价	集合竞价 9:15–9:20可下单，可撤单； 9:20–9:25可下单，不可撤单	集合竞价 9:15–9:20可下单，可撤单； 9:20–9:25可下单，不可撤单
收盘竞价	连续竞价 14:57–15:00可下单，可撤单	集合竞价 14:57–15:00可下单，不可撤单
出价范围（新债）	9:15–9:25：70~130，超出废单 9:25-15:00：当前价的±10% -> 14:57前最高143 -> 14:57-15:00最高157.3	9:15–9:25：70~130，超出废单 9:25-15:00：当前价的±10% -> 14:57前最高143 -> 14:57-15:00最高157.3
出价范围（非新债）	前一日收盘价，涨跌±20%，超出废单	前一日收盘价，涨跌±20%，超出废单
停牌规则（新债）	涨跌±20%，熔断30分钟；涨跌±30%，熔断至14:57分。停牌期间，不可委托，不可撤卖，可撤买。	涨跌±20%，熔断30分钟；涨跌±30%，熔断至14:57分。停牌期间，可委托，可撤单。
出价范围（非新债）	无，±20%涨跌幅限制	无，±20%涨跌幅限制