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2023年5月16日傍晚，百度公布了截至2023 年 3 月 31 日的第一季度未经审计的财务业绩。数据显示，2023年一季度百度实现营收311.44亿元，同比增长10%；归属百度的净利润（non-GAAP）达到57亿元，同比大幅增长48%，营收和利润双双超市场预期。
百度创始人、董事长兼首席执行官李彦宏表示：“在2023年第一季度，百度核心交出了一份稳健的业绩答卷，收入较前季度增速加快，经营利润率得到改善，实现经营杠杆效应。我们相信生成式人工智能和大语言模型为各行各业带来了革命性的潜力，帮助用户与客户实现目标并对社会产生正面影响。基于这个趋势，文心一言开启内测。我们计划逐步将文心一言融入我们的所有业务，为我们的产品及服务赋能，吸引更广泛的用户及客户。围绕文心一言在新的时代中建立新生态。这也将助力我们实现长期、可持续的增长。”
在线营销恢复正向增长 利润显著改善 百度智能云实现盈利
财报数据显示，百度2023Q1总营收311.44亿元人民币，同比增长10%。
来源：百度财报
从收入构成来看，百度的收入主要由百度核心和爱奇艺构成。2023年一季度，爱奇艺的收入为83亿元人民币(合12.2亿美元) ，同比增长15% ，在总营收中占比26%。
2023年一季度，百度核心的营收229.98亿元人民币，同比增长8%。百度核心营收在总营收中占比74%。
来源：百度财报
百度核心中，在线营销收入为166亿元人民币(24.2亿美元) ，同比增长6% ; 非在线营销收入为64亿元人民币(9.28亿美元) ，同比增长11% 。
制图：数据猿
从总营收占比来看，2023Q1在线营销收入占比53%，非在线营销收入占比21%。
从2018-2022期间营收表现来看，百度在2018年突破了1000亿元的营收大关，在2021年营收再度突破1200亿元的关口。
制图：数据猿
从季度营收表现来看，百度在2022Q3单季度营收突破300亿元，之后的两个季度均保持在300亿元之上。
制图：数据猿
利润方面，2023Q1百度运营利润49.8亿元人民币，同比增长91%，环比增长8%；净利润58.25亿元人民币，环比增长18%，2022年同期亏损8.85亿元人民币。
来源：百度财报
其中，百度核心的运营利润40.91亿元人民币，同比增长62%，环比增长8%；2023Q1百度核心的运营利润率是18%。
2023Q1，百度核心的净利润55.13亿元人民币，环比增长16%，2022Q1百度核心净亏损9.63亿元人民币。2023Q1百度核心的净利润率24%。
来源：百度财报
爱奇艺2023Q1运营利润8.59亿元人民币，净利润6.18亿元。爱奇艺的盈利，对于百度来说，是一个巨大的利好。毕竟爱奇艺的亏损历史曾经长达10余年，且亏损金额之巨均令人印象深刻。
来源：百度财报
从净利润贡献度来看，百度核心占比约95%。
制图：数据猿
从这个角度来看，百度核心的运营表现对于百度来说是重中之重。
其中，值得注意的是，百度智能云在本季度实现了盈利（non-GAAP），收入同比增长8%至42亿元。从2022年第二季度开始，百度智能云专注于可持续增长，提高经营健康度。与此同时，百度智能云持续为关键客户构建标准化、规模化的人工智能解决方案，推动了智能云利润的增长。
综合营收与利润表现来看，与2022年一季度相比，百度在2023年一季度各项营收均实现了同比增长，同时，运营利润、净利润均实现了扭亏为盈。百度方面表示，过去一年全面降本增效措施起到了关键作用。
智能驾驶稳步推进，AIGC赋能在线营销，AI再造势不可挡
财报的良好表现，通常与运营数据息息相关。
IQIYI 第一季度的平均每日订阅用户总数为1.29亿，而2022年第一季度为1.01亿，2022年第四季度为1.12亿。
智能驾驶方面（Apollo Go），2023年第一季度，百度的自动驾驶服务萝卜快跑订单量约为66万单，同比增长236%，稳居全球最大的自动驾驶出行服务提供商。
2023年3月17日，继武汉、重庆之后，萝卜快跑获准在北京开启全无人自动驾驶出行服务，成为全球范围内首个在首都城市落地的全无人车队。
移动生态系统方面，2023年3月，百度应用程序的 MAU 达到6.57亿，同比增长4%。2023年第一季度，托管页面收入占百度核心在线营销收入的49% 百度移动端搜索查询次数和信息流分发量稳步增长。
据悉，百度核心在线营销业务的复苏主要得益于AIGC的赋能。2022年年底,百度在与广告商的合作中加入AIGC,具体的做法就是根据广告商指定的要求，平台为其提供定制化的选项供其选择。比如, 一家当地旅行社透过百度的AIGC功能来创建广告，百度AIGC广告为其提供了平均高出约20%的销售线索。数据显示，一季度，采用AIGC的广告商在百度平台上的广告支出逐年增加，季度环比增加，展现出AIGC技术在推动业务成果方面的有效性。
另外,电商收入成为移动生态的新亮点，第一季度百度搜索促成的季度GMV同比增长55%。百度集团资深副总裁、百度移动生态事业群组（MEG）总经理何俊杰表示, “视频和电商，百度不会放弃的，我还会坚持不懈的做。”
AI模型方面，2023年3月16日，百度在全球大厂中首先发布对标ChatGPT的大模型产品文心一言。据了解，文心一言内测一个多月，就完成了4次大的技术升级，大模型推理性能提升近10倍。目前，百度正迅速将文心一言整合到所有业务中进行测试，利用其能力来重塑公司面向企业和消费者的产品和服务。百度文库已内测接入文心一言，推出“百度文库文档助手”，15秒就可以为用户生成一篇专业文档；文心一言也已全面应用在智能工作平台“如流”中，平均5秒就可以解答一个难题，大幅提升工作效率。
百度智能云方面，2022年，百度智能云将自研的用于预测用水和控制水压的人工智能解决方案从泉州自来水公司复制到广州自来水公司，第一季度，大部分标准化解决方案又成功复制到甘肃省临洮县自来水公司。3月份，百度智能云销售线索同比增长超过400%。
在制造行业中，百度帮助长安汽车构建了人工智能基础设施平台和数字人平台，双方基于百度文心大模型正在开发一款智能产品，赋能长安汽车一款量产车型，打造创新性的用户体验和持续的研发动能。
大模型引发的AI再造产业趋势已经势不可挡。2023年5月9日，百度智能云向上百家企业合作伙伴展示了正在内测的全球首个一站式企业级大模型生产平台“文心千帆大模型平台”。
据悉，文心千帆将提供两种企业服务：第一，以文心一言为核心，提供大模型服务，帮助客户改造产品和生产流程。第二，作为一个大模型生产平台，企业可以基于文心千帆开发自己的专属大模型。
截止目前，已有超过300家生态伙伴参与文心一言内测，在400多个企业内部场景取得测试成效。
百度首席财务官罗戎表示：“生成式AI带来了人工智能新模式的变革，对于这个巨大的市场机会，百度蓄势待发。未来，百度将继续坚定不移地在该领域投资。”
这一点，从财报的研发投入与投资现金流也可以看得出来。财报数据显示，2023年一季度，百度的研发费用是54.23亿元人民币，研发费用占营业毛利的比例为34%。投资现金流方面净流出326.49亿元人民币。
制图：数据猿
从2018-2022年投资现金流净额来看，2023Q1的净流出基本上快赶上2018年全年的额度，也远远超过了2019-2022的单个年度。
从研发费用来看，近两年百度的研发费用保持在200亿元以上。
算下来，百度一季度在研发与投资方面合计净流出约381亿元人民币。
2023年一季度末百度的现金及等价物约360.2亿元人民币。2023Q1经营现金流净流入58.4亿元，筹资现金流净流出23亿元。
从这个角度来看，未来百度在筹资方面或许会有所动作，毕竟AI虽是摇钱树，但同时也是吞金兽啊。
从流量变现到AI赋能，百度的奇点即将到来
通过上述经营分析，再纵观百度的发展历程，我们认为，百度将迎来属于百度的奇点时刻。
百度之前的商业模式，简单来说，就是流量变现，具体形式是提供互联网广告服务收取广告费用，搜索+信息流双擎驱动。
2017年，百度首次公布完整的AI生态开放战略并正式宣布“all in AI”。同年，百度迎来了微软前全球执行副总裁陆奇的加入。经过一轮大刀阔斧的业务架构调整，百度原有的深度学习研究院、自然语言处理、知识图谱、语音识别、大数据部门等核心技术部门，被整合成AI技术平台体系（AIG），自动驾驶事业部则升级为智能驾驶事业群（IDG）。其中，AI技术平台体系的负责人为百度副总裁、搜索引擎业务总负责人王海峰，他同时还兼任百度研究院院长，也是眼下“文心一言”项目的总指挥。
DuerOS 和Apollo是百度AI战略的两大核心，前者是百度人工智能综合能力的开放输出，后者是百度无人驾驶技术的输出，都是开放共赢、共享资源的开放式战略打法。
六年后的今天，李彦宏表示，百度是目前少有的同时具备人工智能四层能力的公司。其“四层能力”，指的是芯片层的昆仑AI芯片、框架层的飞桨深度学习框架、模型层的文心大模型以及应用层的搜索、自动驾驶、智能家居等产品。
如果从AI产业的角度来看，百度的“四层能力”对应了AI技术发展的数据、算力和算法三大要素。其中，昆仑芯片提供算力，飞桨深度学习框架则帮助训练和优化模型，并最终促进百度AI的能力在各种实际产品和场景中得到应用。
也就是说，百度已经成功从依赖搜索业务的互联网公司转型成为AI公司。
这一点从财报中也得到了体现。
借助AGCI赋能，面临重重竞争压力的在线营销业务得以获得新的增长，本季度同比增长6%。2022年一季度是4.4%的下降，二季度下降10%，三季度下降4%，四季度下降6%，2023年一季度恢复增长，并且预计二季度的增速将进一步提高。随着百度将文心一言整合至各个app，尤其是搜索app之中，预计用户参与和流量将进一步提升，由此支持在线营销业务营收的增长。
百度智能云的季度营收达42亿元人民币，占总营收的比重为13.5%，同时实现了盈利。对于百度而言，这是一个非常重要的增长节点。
智能音箱方面，IDC 和 Canalys 的数据显示，2022年，小度在中国智能显示器出货量和智能扬声器出货量方面排名第一。
智能驾驶方面业务，形成Apollo品牌，平台包含智能交通、自动驾驶、车联网三大业务。截至目前，百度智能交通的产品、服务与解决方案已在北京、上海、广州、重庆、成都、南京、武汉、大连、沧州、合肥等50余座城市以及河北、山西、四川、湖南等多条高速公路落地实践，率先引领。2023年3月，百度旗下自动驾驶出行服务平台“萝卜快跑”在合肥市开启商业化试点，面向公众提供自动驾驶付费出行服务。根据规划，萝卜快跑初期投放10辆Apollo Moon威马版自动驾驶车型，服务范围覆盖包河区滨湖区域等重点区域，设立54个推荐上车点，运营时间从9:00持续至17:00。3月20日， “萝卜快跑”在深圳市坪山区开启商业化试点，面向公众提供自动驾驶付费出行服务。
从以上可以看出，AI已经全面植入百度的各个业务板块，包括传统营销业务的改造。
前几天，小编曾经分析过京东的一季度财报，详见《京东进入“许冉时期” 重利轻收将成主基调？》，可以看出，百度在面临主营业务增收困境时采用的应对策略与京东是不太一样的。
百度选择的是利用科技进行战略转型，属于风险较大的进攻策略；而京东选择的是业务聚焦优化利润，一种较为稳妥的防守策略。当然，策略本身没有好坏之分，适合就好。
市场上流传一种说法，百度是技术型的，腾讯是产品型的，阿里是市场型的，京东是运营型的，每一家巨头的核心气质都不一样，创始人已经把自己的性格、价值体系带进了公司的血液里。
目前来看，ChatGPT + Bing 的商用，标志着 AI 战争的正式打响。而百度在2017年的“all in AI”将迎来属于百度的奇点时刻。
唐僧之所以是唐僧，不仅因为他知道要去西天取经，那是他看到的未来；更在于他无比的坚定，即使这一路上有无数的妖怪都想吃了他。
文：七七 / 数据猿
